Ze is de dochter van regisseur Boris Sagal, die in totaal vijf kinderen heeft. Na Katey kwam nog een tweeling, Jean en Liz. Haar vader probeerde haar carriere te sturen in de richting van actrice, maar daar had ze helemaal geen zin in, muziek vond ze veel leuker. Dankzij haar vader ging ze toch naar het California Institute of the Arts, waar ze theater als hoofdvak koos. Ze hield het daar maar één semester uit. Dat kwam door een bandje dat ze in de tussentijd had leren kennen. Ze verdiende in de weekeinden namelijk wat bij als een zingende serveerster en in die zaak kwamen regelmatig leden van een rock 'n rol! bandje, die haar al snel vroegen of ze bij hen wilde komen zingen. Ze zei maar al te graag ja, zeker omdat ze een LP gingen opnemen, maar voor dat die werd uitgebracht, kreeg iedereen binnen de groep ruzie met iedereen, zodat het uiteindelijk niets werd. In die periode stierf bovendien Katey's moeder en haar vader kon dat nauwelijks verwerken, waardoor Katey zich verplicht voelde zo dicht mogelijk bij hem te zijn om hem te helpen. Dat duurde niet lang, haar vader vond een nieuwe vriendin, trouwde met haar en werd weer gelukkig.

Vanaf dat moment ging ze zich concentreren op wat ze werkelijk wilde: zingen. Ze zong als back-upzangeres tijdens concerten van Etta James en Bob Dylan. Daarna werd ze door Bette Midler gevraagd om deel uit te maken van The Harlettes, het achtergrondkoor van haar show. Ze moest ook acteerden in diverse sketches. In de tussentijd was Katey getrouwd met een bassist, Freddy Beckmeier. Dat huwelijk had drie jaar geduurd, voordat het ontbonden werd. Ze scheidde, net in de periode dat haar vader tijdens de opname van een mini-serie om het leven kwam. In die periode was ze erg depressief en down, maar kort daarop werd ze gevraagd voor de rock-musical 'Backstreed’, en daarna is het eigenlijk allemaal vanzelf gegaan. Talentscouts zagen haar in "Backstreet" en vroegen haar vervolgens voor een andere musical, "The Beautiful Lady". Die voorstelling werd bekeken door de caster van de TV-serie "Mary", een comedyserie van MTM. Het was nog maar een week bekend dat Mary geschrapt zou worden, of zij kreeg het verzoek voor een nieuwe comedyserie.

Dat was Married With Children, waar zij Peggy speelt de echtgenote van Al Bundy, een schoenenverkoper. Peggy heeft absoluut geen smaak. De overdreven manier waarop zij de huiskamer ingericht heeft, is vreselijk. Maar het is wel de stijl van dat type vrouw. Peggy (Katey) is verveeld, ze heeft niet echt een doel in haar leven en is bang dat zij haar man niet langer opwindt. Vandaar dat ze het in huis op de een of andere manier gezellig wil maken, zodat Al de deur niet uitgaat. Ze probeert hem te verleiden, soms op een nogal hoerige wijze, maar zonder dat ze voor zichzelf wil erkennen dat zij de aandacht van haar echtgenoot echt nodig heeft als bevestiging van haar eigenwaarde. Peggy is gewoon een hardwerkende huismoeder, een beetje cynisch, een beetje teleurgesteld, maar toch verknocht aan haar gezin.

Muziek blijft wel een grote hobby van haar en wie weet, maak ze nog wel eens een eigen plaat of in elk geval weer een tournee als achtergrondzangeres bij een andere artiest.